东莞农商行二度征战H股！去年盈利超50亿

来源 | 券商中国

完成对潮阳农商行并表后，东莞农商行重新向港交所递表。按资产规模计算，该行是全国第五大农商行、广东省第二大农商行。

4月20日晚间，港交所披露，东莞农商行向港交所递交主板上市申请，招商国际证券、招银国际、农银国际、工银国际担任其联席保荐人。

在这之前，该行曾于2020年6月向港交所递交上市申请，但此后相关材料“失效”。据券商中国记者了解，主要原因是该行递表后参与潮阳联社改制工作，并表口径发生变化，因此选择撤回申请。去年底，改制后的潮阳农商行正式开业，东莞农商行持有该行67.03%股权。

如果东莞农商行成功在港上市，该行将继广州农商行之后，成为广东省第2家H股农商行，也是国内第4家H股农商行。

前十大股东均为东莞民企

据了解，东莞农商行在原东莞农信社基础上于2009年整体改制设立，是广东省率先启动改制为农商行的三个试点之一。

自改制成立以来，该行只在2011年、2012年、2013年分别通过未分配利润转增资本，此后注册资本规模再无变化。

在此情况下，东莞农商行近年仅靠利润留存，就保持了较好的资本充足水平。去年末，该行资本充足率、核心一级资本充足率分别为14％、11.54％。

截至目前，东莞农商行总股本约57.4亿股，股权结构则呈现两大特征：一是分散；二是股东多为当地企业及居民。这在广东地区其他千亿级农商行身上也体现地较为明显。

数据显示，目前该行股东数量合计近5.8万名，只有83家法人股东，股权非常分散。

其中，该行前十大股东均为东莞当地民企。包括关联方在内，广东粤丰投资、东莞市康华投资集团、广东海德集团分别实际控制该行5.3％、4.1％和2.03％股权，分列前三大股东；其余股东持股占比则均未超过2％。

截至去年末，东莞农商行总资产约5484亿元，较年初增长18.9％，为全国第五大农商行、广东省第二大农商行，也是全国最大的地市级农商行。

资产质量方面，该行持续严格不良贷款认定，去年末逾期90天以上贷款与不良贷款的比值为76.2%，较年初下降11.3个百分点。在此基础上，该行不良贷款率已连续三年下降，至0.82％，显著低于国内银行业平均水平。

此外，该行逾期贷款也实现连续“双降”，去年末逾期贷款占比仅0.9%，关注类贷款占比也降至1.8%，拨备覆盖率则在380％左右，位居国内银行前列，保持较好的风险递补能力。

数据显示，2020年，东莞农商行营业收入同比增长2.1％至120.5亿元，全年实现净利润超过50亿元，同比增长3.8％。

深耕东莞当地

与其他农商行类似，东莞农商行的客户来源、存贷款来源、网点布局也集中在当地。

招股书显示，该行是当地拥有最多网点的银行，全行506个网点中，502个位于东莞，覆盖东莞所有行政区域。

广泛的网络覆盖也使该行能够触及广泛的客户，并深入当地市场。按年末存、贷余额计算，东莞农商行自2005年以来持续位居当地银行业市场占有率第一名。

截至去年末，该行存、贷款余额在当地市场占比分别为19.2％、19.1％，全行81.9％的贷款、84.9％的存款源自东莞。

东莞农商行还在招股书中表示，东莞村组、村民是该行存贷款等业务的重要客群。截至去年末，该行已开立约3858个村组账户，村组存款总额（含保本理财）在全行的占比达37.2％。

同时，由于村组财务状况良好，村民所获得的村组分红也成为该行存款增长点。截至去年末，该行代发村民分红账户近27万户，全年累计代发分红、福利等超过135亿元。

另一方面，除4个设立在广东其他地市的分支机构外，该行还发起设立了4家村镇银行，分别位于东莞、惠州、云浮、广西贺州。

从2014年开始，该行又对外投资多家农商行。截至去年末，东莞农商行分别持有四川雅安农商行15％股权、广东顺德农商行2.5％股权、广东徐闻农商行7.94％股权、广东乐昌农商行8％股权。

此外，2019年、2020年，东莞农商行还分别通过参与湛江、汕头当地农信社改制，分别持有改制后的湛江农商行49.41%股权、潮阳农商行67.03%股权，位列第一大股东，且纳入合并报表口径。

“虽然我们在东莞之外的业务规模正逐步增长，但在可预见的未来，本行大部分业务及营运仍位于东莞及广东省。”该行在招股书中表示。

聚焦打造五大金融产品品牌

招股书显示，2017年开始，东莞农商行启动打造四大金融产品品牌，包括零售金融、产业金融、小微金融、同业金融。此后，四大业务品牌迎来快速发展。

零售金融方面，去年末该行零售贷款余额接近千亿，占全行贷款总额的37.5％；零售存款规模则超过2200亿元，在全行占比约58.6％。

数据显示，去年该行实现零售业务收入52.9亿元，同比增长16.8%，零售板块对全行的收入贡献也同比提升5.5个百分点至43.9%。

“产业金融”则是东莞农商行在2016年推出的战略重点之一，目的是发掘东莞产业发展及转型带来的商机。

具体来说，该行锁定了高端制造、新一代信息产业、医疗医药产业及环保产业等十大重点产业，深入开发现有客户、获取新客户。

去年末，该行十大重点产业客户约12.6万户，十大重点产业贷款余额超过425亿元，较年初增长43.3%，占全行贷款总额的16.3%。

小微金融方面，东莞农商行在2016年底成立了小微金融部，下设四中心。去年末，全行小微企业贷款余额约940亿元，在全行贷款总额中占比近四成。

而在同业金融方面，基于较好的存款基础、同业信用，以及不断丰富的各项资金业务资质，近年该行资金业务规模快速增长。

招股书显示，截至去年末，东莞农商行债券投资规模近2000亿元，占全行总资产的36.2％，债券投资对全行的利息收入贡献也接近三成。

在打造四大品牌的同时，基于“金融科技是未来银行机构竞争的制高点”的认识，东莞农商行又将“数字金融”列入聚焦打造的金融产品品牌之一。

具体而言，该行以打造“智慧数字银行”为目标，不断升级IT基础设施，推动IT架构转型，集中发展移动金融、大数据、云计算、人工智能等关键领域，全面促进数字化转型。

其中，去年该行信息科技投入同比增长11.6％至4.05亿元，占全行营业收入的3.36%，全行信息技术人员占比也达4.1％。

在促进业务发展方面，东莞农商行还成立了金融科技创新实验室，与知名科技公司签署合作协议，促进金融服务场景化、智能化。此外，该行推出了D快贷等自营线上贷款，依规开展助贷和联合贷款，去年末全行网络贷款约202.7亿元。