民营银行增资再现 资本补充仍存难题

2月下旬市场再度传出微众银行拟进行上市的传言，随后微众银行便澄清“暂无明确的上市计划”。

不过，《中国经营报》记者注意到，近期民营银行补充资本的脚步在加快。近日，网商银行已完成了首次增资，注册资本由40亿元，增至65.71亿元。除网商银行外，微众银行和众邦银行也已完成了首次增资扩股，且增资后，这两家银行的第一大股东持股比例未变。

2020年，民营银行正式步入第二个五年，补充资本有助于银行进一步发展。然而，对于民营银行而言，资本补充工具缺乏的问题由来已久，通过增资扩股来补充资本是民营银行当下补充资本的最主要途径。但受限于业务发展、股东实力等因素，民营银行增资扩股也并非易事。

在采访中，业内人士呼吁对民营银行增资扩股适当修改相关规定；鼓励民营银行通过发行资本补充债券来补充资本；允许经营情况较好的民营银行先行先试，在试点的基础上公开上市。

　　网商银行增资至65亿元

记者注意到，在2018年，微众银行便曾传出即将上市的消息。2月26日又有消息称，微众银行正接受中信证券(600030,股吧)辅导，拟于今年在A股IPO。对此，微众银行方面也予以了否认。

自2014年12月，微众银行获得由原深圳银监局颁发的金融许可证，成为我国第一家民营银行后，到2020年，民营银行已经进入发展的第六年。截至2019年12月末，我国已经开业的民营银行共有18家。2019年9月，无锡锡商银行也获批筹建，预计将于2020年上半年开业。在2020年初，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，其中提到“继续推动符合条件的民营银行发起设立”。

银保监会数据显示，近年来，民营银行资本充足率总体呈下滑趋势，2017年至2019年底，民营银行资本充足率分别为24.25%、16.55%和15.15%。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼告诉记者：“随着民营银行不断发展，资产规模逐步扩大，少则20亿元、多则40亿元的资本金，成为制约民营银行发展的重要因素。特别是几家业务发展较快的互联网银行，如果不及时补充资本，业务发展就将面临着‘天花板’。”

“一方面由于民营银行业务种类较为单一，以授信业务为主；另一方面由于实体经济的发展需要信贷支持，尤其是近两年来银行信贷投放量较大，而大量的信贷投放需要资本金支持，因而民营银行更需要持续地补充资本金。”某民营银行管理层如是说。

2月21日，网商银行行长金晓龙公开表示，网商银行已完成首次增资。据银保监会官网信息，网商银行已得到监管批复，注册资本由40亿元，增至65.71亿元。网商银行方面表示，增资扩股现已完成所有内外部审批程序，并完成了工商变更登记。网商银行方面称，增资的完成可以显著提升其进一步服务小微企业的能力，在完成增资后，网商银行已累计为超过500万家小微企业提供了贷款服务，纾困小微的空间显著加大。不过，关于网商银行新的股权结构情况如何，记者并未从网商银行处获得准确信息。

记者注意到，截至目前，共有3家民营银行实现了增资扩股，且微众银行和众邦银行均保持了第一大股东的持股比例。

2020年1月16日，武汉众邦银行宣布正式完成增资20亿元，增资后注册资本金达到40亿元。此次扩股后，众邦银行第一大股东仍为卓尔控股，持股比例不变，为30%。众邦银行董事长晏东顺表示，本次增资扩股，将突破银行面临的资产规模瓶颈，大幅提升该行经营规模及服务能力。

而早在2016年，微众银行溢价完成了增资扩股，净资本增长超1倍，资本充足率超过20%，该行是在腾讯保持股比不变的同时，引进了有战略价值的新股东。

　　增资扩股不容易

2019年，国务院金融稳定发展委员会曾召开会议指出，鼓励银行利用更多创新型工具多渠道补充资本，真正落细落实尽职免责条款，有效调动金融机构业务人员积极性，大力支持小微企业，全面加大对实体经济的支持力度。

经过5年多的发展，民营银行也亟须补充资本。

“随着资产规模扩大，资本约束成为民营银行发展的掣肘之一。在大力鼓励支持民营企业发展背景下，应采取更多措施，支持民营银行多渠道补充资本，提升其对实体经济的服务能力。”董希淼分析认为，民营银行成立时间短，盈利能力处于提升过程，内源性资本补充较为困难。因此，近年来，部分民营银行将外源性资本补充作为夯实未来发展基础、提升金融服务能力的关键工作。

“根据相关规定，商业银行发行债券需满足最近三年连续盈利等多项具体要求。但民营银行普遍存在成立时间较短，前一两年还可能面临亏损的情况。且民营银行的经营模式与传统银行差别较大，按照现有指标衡量，大部分民营银行不能达到相关条件，难以发行资本补充债券来补充资本。”某城商行管理层认为，因增资扩股可以同时提高资本充足率和核心一级资本充足率，因此是未上市银行最为常见的补充资本的方法，也是当下民营银行补充资本的最重要选择。

但增资扩股并非易事。上述民营银行管理层坦言，受限于业务发展、股东实力等因素，完成增资扩股工作的民营银行并不多见。

董希淼赞同上述说法，他指出，特别是在当下，一些民营银行的小股东自身面临较大困难，难以拿出一大笔“真金白银”用于增资扩股；大股东实力普遍较强，有意愿多增资，但受限于30%的持股比例上限。

董希淼认为，民营银行在补充资本方面，方式和渠道更少，面临的困难更多。为此，他建议，其一是对民营银行增资扩股，除了简化审批流程、提高审批效率外，应及时调整相应规定，取消第一大股东持股比例不超过30%等约束，破除增资扩股的隐形障碍，鼓励有实力、有意愿的民营企业加大对民营银行发展的长期持续投入；其二是适当修改相关规定，鼓励民营银行通过发行资本补充债券来补充资本；其三是允许经营情况较好的民营银行先行先试，在试点的基础上公开上市，通过在境内外上市，让民营银行及时补充资本。此外，还可探索实施股权激励和员工持股计划等，形成完善的中长期激励约束机制，促进民营银行健康稳健可持续发展。