全国十大农商行调查：北京农商行拨备超1000% 上海农商行贷款靠房地产

近期，中小银行风险问题越来越得到监管层重视，11月6日，国务院金融稳定发展委员会召开第九次会议，提出当前要重点支持中小银行多渠道补充资本，优化资本结构，增强服务实体经济和抵御风险的能力。

作为中小银行的重要组成部分，农村商业银行的发展备受关注，由农村信用社改组成立的农商行被赋予了支持“三农”的重要使命，承担着农村金融服务的职责。

但是在日趋激励的竞争中，全国1000多家农商行也面临越来越多的问题，资本充足率不够、坏账率居高不下，等等。

10月29日，河南伊川农商银行就因为谣言，出现储户“挤兑”事件。贵州乌当农商的日前公布的2018年半年报显示，改行核心一级资本充足率为负数（-1.36%）。2018年贵阳农村商业银行的核心一级资本充足率也是负数（-1.41%），另一家位于河南的修武农商行，不良贷款率高到20.74%，资本充足率为-0.75%。

这是农商行目前发展的一个缩影。但是，除了面临经营困难的农商行，部分农商行也展现了优异的成绩，规模与营收能力甚至比肩全国股份制商业银行，堪称农商行中的巨无霸。

本文从资产规模、营业收入、净利润、资产收益率、不良资产率等指标入手，为你直观展现全国最大10家农商行的经营情况，这里面既有属于直辖市的农商行，也有二三线城市的农商行，甚至还有县级农商行。

为了数据更加统一，我们主要选取了2018年年报数据，从资产规模来看，最大的十家农商行依次为：重庆农商行、北京农商行、上海农商行、广州农商行、成都农商行、天津农商行、深圳农商行、顺德农商行、青岛农商行、武汉农商行。

当然这些农商行中的佼佼者多数与其所处地理位置有着较大的关系，不过其在经营中的一些特点或许值得业界学习借鉴。

资产规模：最大的过万亿，最小的不到三千亿

截止2018年末，规模最大的农商银行为重庆农商行，这是全国当之无愧第一大农商行，总资产为9506.18亿。根据重庆农商行最新的三季报，其总资产已经过万亿，达到10341.92亿。全国股份制银行的恒丰银行公布的截止2018年9月30日的数据显示，其总资产为10472亿，两者总资产规模几乎相当。

总资产规模排名第二的是北京农商行，截止2018年底，总资产为8811.28亿，根据北京农商行的三季报，截止今年9月30日，其总资产已经达到了9325.65亿，距离万亿只有一步之遥。第三名的是上海农商行，总资产规模为8337.13亿，截止今年9月30日，总资产为8754.72亿，规模变化不大。第四名的是广州农商行，总资产为7632.9亿，根据广州农商行公布的2019年半年报显示，其总资产达到了8533.46亿。

重庆农商行、北京农商行、上海农商行、广州农商行构成了农商行的第一梯队，资产规模都超过了8000亿。而且重庆农商行和广州农商行都已经先后上市，重庆农商行在港股和A股两地上市。上海农商行已经提交了A股IPO申请，并被证监会受理。北京农商行也将IPO作为一项重要工作推进。

作为排名第五的成都农商行，目前正处于比较尴尬的境地，大股东安邦集团已经被银保监会接管，今年年初，安邦集团挂牌转让成都农商行35%的股权，目前此事尚未落定。由于处在特殊时期，成都农商行2018年年报到现在还没有公布。

全国银行间同业拆解中心公布了成都农商行截止到2018年9月30日为止的经营数据，显示总资产为6076.76亿，比2017年的6799.49亿减少了700多亿。

实际上，成都农商行的发展与安邦密不可分，在2010年的时候，成都农商行的总资产约为1603亿，规模中规中矩。在安邦入主之后，快速发展，迅速跻身农商行第一梯队行列。2018年三季报显示，其应收款项类投资，达到791亿，这种变相贷款形式，在农商行中规模是最大的。

成都农商行独自站在第二梯队中。

深圳农商行、天津农商行、顺德农商行、青岛农商行、武汉农商行属于农商行的第三梯队，规模都3000亿左右。

截止2018年末，深圳农商行总资产为3168.97亿，天津农商行为3172.56亿，这里天津农商行规模略高于深圳农商行，不过根据今年第三季度公布的数据显示，深圳农商行的总资产达到3536.27亿，而天津农商行为3132.11亿，深圳农商行规模已经超过天津农商行。

截止2018年末，顺德农商行的总资产为3032.08亿，青岛农商行总资产为2941.41亿，武汉农商行为2668.35亿。根据青岛农商行2019年三季报，其总资产也已经超过3000亿，达到了3286.16亿。

顺德农商行属于广东省佛山市顺德区，是唯一一个县级农商行，可说是农商行里面的一股清流。而同在佛山市的佛山农村商业银行总资产为1403.36亿，规模相去甚远。同在顺德的美的集团也是顺德农商行的大股东之一，持有近10%的股份。

在第三梯队的五家农商行中，青岛农商行今年已经在A股上市，顺德农商行也递交了上市申请。

备注：

1：成都农商行数据截止日期为2018年9月30日；

2、顺德农商行、武汉农商行数据截止日期为2018年12月31日；

3、重庆、北京、上海、广州、深圳、青岛、天津农商行截止日期为今年9月30日。

营收比较：收益能力不输宇宙行 超过股份制

工商银行2018年年报数据显示，其总资产收益率为1.2%，股份制商业银行排头兵招商银行的总资产收益率为1.24%。而第一大农商行的重庆农商行的总资产收益率为0.99%，深圳农商行的总资产收益率为1.46%，顺德农商行为1.06%。

就收益能力来看，这些农商行并不比宇宙行和股份制银行相差太大，甚至比中国银行（0.94%）、交通银行（0.8%）、兴业银行（0.53%）、中信银行（0.93%）、浦发银行（0.5%）、平安银行（0.88%）、广发银行（0.48%）、光大银行（0.91%）还要高。

我们选取了五大国有行与上市的7家股份制银行总资产收益率，从对比排名来看，最高的是深圳农商行，最低的是浦发银行，两者差距将近1个百分点，要知道对万亿规模资产的银行来说，1个百分点就意味着100亿的税前利润。

备注：

1、成都农商行数据截止日期为2018年9月30日；

2、其他银行数据截止日期为2018年12月31日。

这样的赚钱能力还是在较高的拨备覆盖率的基础之上，这10家农商行的拨备覆盖率相对都较高，北京农商行的拨备覆盖率竟然高达1068.87%。今年9月26日，财政部公布了修订后的《金融企业财务规则(征求意见稿)》，要求银行业拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

除了北京农商行，重庆农商行的拨备覆盖率为347.79%，上海农商行为342.28%，均超过了基本标准的2倍。广州农商行、青岛农商行也基本接近300%。

以2018年底的营业收入看，重庆农商行全年营收260.92亿，仍然为收入最大的农商行。2018年渤海银行收入为231.75亿，恒丰银行截止三季度收入为138亿，按照这个数据，这两家股份制银行收入赶不上重庆农商行。

同属第一梯队的北京农商行、上海农商行、广州农商行2018年收入分别为195.3亿、201.45亿、206.67亿。

第三梯队的5家农商行年营收规模在70-90亿之间，最少的青岛农商行2018年收入为74.62亿，顺德农商行为75.65亿，天津农商行为79.77亿，武汉农商行为86.04亿，深圳农商行为87.6亿。

成都农商行2017年收入为105.98亿，2018年截止到第三季度收入为78亿。

备注：

1、成都农商行数据截止日期为2017年12月31日。

从净利润来看，重庆农商行一枝独秀，2018年净利润91.64亿，是唯一一个接近百亿净利润的农商行。根据重庆农商行公布的今年三季报，前三季度净利润已经达到87.95亿，不出意外将成为第一个净利润过百亿的农商行。截止三季度，渤海银行的净利润为66.26亿，已经被重庆农商行远远甩在身后。

今年前三季度上海农商行净利润为67.49亿，也超过了渤海银行。

前三季度北京农商行的净利润也达到了62.24亿，与渤海银行非常接近了。

从净利润数据看，武汉农商行去年净利润最低，2018年为23.23亿，其次是青岛农商行和天津农商行，2018年两者均实现净利润24.44亿。

顺德农商行2018年净利润为31.97亿，作为一个县级农商行，赚钱能力惊人。

备注：

1、成都农商行数据截止日期为2017年12月31日。

不良贷款率：最高与最低相差近10倍

除了强劲的赚钱和营收能力，这10家农商行的资产质量普遍优异，不良资产率多数低于全国商业银行平均水平。

2018年底，全国商业银行不良贷款率平均数值为1.83%。北京农商行2018年不良贷款率仅为0.36%，这个数据与全部已经上市的商业银行相比，是最低的数值。2017年的不良贷款率为0.55%，始终保持在低位。

在这十家农商行中，武汉农商行不良贷款率最高，为3.59%，比2017年的2.2%提高了1.39个百分点。其次是天津农商行，2018年不良贷款率为2.47%。高于全国平均水平。

当年安邦集团旗下的成都农商行由于没有公布2018年年报，目前尚不得知其真实资产情况。2018年三季度末的数据显示，不良贷款率为1.74%，比2017年底的1.3%提升了0.44个百分点。

其他农商行不良贷款率均低于全国商业银行平均水平。

备注：

1、成都农商行数据截止日期为2017年12月31日。

农商行姓不姓“农”？上海农商行房地产贷款超过两成

农商行是农村金融的重要组成部分，扎根当地，服务“三农”，应该是业务的重要组成部分。

这十家农商行中，北京农商行、顺德农商行、青岛农商行与武汉农商行单独发布了三农金融服务情况，相反，重庆农商行、上海农商行等基本在年报中体现不出农商行的特点，相反有些农商行对房地产行业贷款占了很大比重。

作为第一大农商行，重庆农商行年报中甚少出现对农村支持情况，对公贷款主要集中在制造业、水利环境和公共设施管理业以及租赁及商业服务行业。截至2018年12月末 ，投放“农村一二三产业融合贷款”为11.93亿，围绕乡村振兴战略行动计划，推出“支农创投贷”，2018年投放了1.17亿。

北京农商行在《三农金融服务》中披露，2018年全年累计投放广义涉农贷款286.73亿元，年末广义涉农贷款余额为656.29亿元，其中累计投放监管口径涉农贷款195亿元，年末监管口径涉农贷款余额为257.85亿元。在集体产业建设贷款、资产量化贷款、“重点村”改造贷款、旧村改造贷款、保障性农民回迁安置房建设贷款等多款产品基础上，创新推出集体土地租赁住房建设贷款、苗木抵押贷款等业务。

对于农工商公司支持也是重要一个方面，北京农商行2018年末，农工商公司贷款余额为286.69亿元，农业产业化龙头企业贷款余额为85.77亿元。

支持生态、观光、休闲农业和民俗旅游等农业产业项目，截至2018年末，累计投放农户贷款8.9亿元。

为支持大兴区集体经营性建设用地入市试点工作，设计专项融资产品，截至2018年末，累计投放资金约92.32亿。

上海农商行经营重点核心是响应上海“科创中心”建设，构建目标明确、服务到位、风险可控、发展可持续的科技金融服务新模式，面向人工智能、生物医药、信息科技、高端制造、节能环保等战略新兴产业的中小企业，推出“鑫动能”计划。其披露2018年的一件大事就是与微众银行合作的微粒贷联合贷款正式启动。

在涉农业务方面，针对上海传统农业向都市农业转型，先后推出“农业循环贷”、“农业企业品牌质押贷款”、“农机贷”等产品。但是并没有披露涉农贷款数据。贷款投放的最大行业是房地产，占了全部贷款的20.55%。

上海农商行贷款投放最多的5个行业

上海农商行前十大贷款客户

在这方面武汉农商行都是有的一比，2018年武汉农商行贷款行业中房地产位列第二位，占比为12.89%，最大的前10名客户也多为房地产公司。

武汉农商行贷款投放五大行业

武汉农商行前五大贷款客户

广州农商行披露涉农贷款产品有“太阳.小微贷”、“太阳.微e贷”、“太阳.村民致富贷”、“太阳.村民e贷”等，但也没有披露具体数据。

武汉农商行在三农金融服务报告中披露，2018年涉农贷款余额为669.65亿，较年初增长71.22亿，支持涉农主体2.84万户。500万元以下普惠型农户经营性贷款和1000万元以下普惠型涉农小微企业贷款余额13.05亿，年年初增长1.75亿。信贷支持新型农业经营主体254户，贷款余额25.91亿，支持市级农业产业化龙头企业138户，贷款余额39.18亿。助力新农村建设，贷款余额14.01亿。银保贷、惠农贷贷款余额共计4.2亿元。

青岛农商行虽然发布了三农金融服务报告，但是并没有披露相关数据。只是提及截至2018年12月末，全行共计发放“农担贷283笔，余额1.41亿元，深圳农商行与天津农商行则鲜有提及涉农业务。

备注：

1、成都农商行数据为2017年数据。

2、其他银行为2018年数据

零售业务：占比仍然较低 对公收入仍是大头

当前零售业务已经成为众多银行发力的重点，特别是随着金融科技的发展，在零售业务领域的创新越来越多，作为股份制银行的领头羊，这10家农商行表现如何呢？

备注：

1、成都农商行数据截止日期为2017年12月31日。

重庆农商行全部贷款中，零售业务贷款占比为34.96%，可以看出，对公业务仍然是重庆农商行的主要收入来源。在零售贷款中，占比最大的为住房按揭贷款，为603.74亿，其次是个人经营与再就业贷款，为298.84亿。

截至2018年12月31日，重庆农商行的银行卡发卡量为2026.39万张，交易额为990.71亿。信用卡发卡量为67.38万张，同比增长了19.32%，累计消费金额292.78亿。

手机银行客户在去年底达到了824.14万，同比增长了20.92%，交易金额10060.14亿。微信银行关注人数达到68.12万。

北京农商行的零售贷款占比更低，只有6.93%，并未公布零售贷款的具体构成情况。

上海农商行零售贷款在全部贷款中占比为26.01%，为1070.64亿。2018年信用卡的发卡量达到107.45万张，全年交易金额111亿。

广州农商行零售贷款在全部贷款中占比28.67%，为1083.54亿。在零售贷款中，最大的仍然为房屋按揭贷款，为542.97亿。个人消费贷款余额为132.94亿，比于2017年底下降了17.5亿。2018年底累计发行信用卡141.36万张，信用卡贷款余额为88.72亿，来自信用卡的营业收入达到7.17亿。手机银行客户达到372.73万，交易金额为2983.51亿。微信银行客户数达到60万户。

深圳农商行零售贷款在全部贷款中占比36.27%，为587.16亿。在零售贷款中，除了住房按揭贷款，用于消费的贷款合计为140.11亿。

天津农商行2018年底信用卡贷款余额为1.25亿，但是个人消费贷款余额达到了120.85亿。顺德农商行2018年底信用卡贷款余额为58.02亿，个人消费贷款余额为21.58亿。

青岛农商行2018年个人消费贷款余额为25.64亿，手机银行用户数为302.8万。成都农商行截止2017年底发行信用卡4.06万张，贷款余额为45.76亿，不良率高达4.16%，这在信用卡贷款领域，算是很高的坏账率了。

武汉农商行并未公布贷款构成，也没有任何信用卡或者手机银行的信息披露。

备注：

1、成都农商行数据截止日期为2017年12月31日。

小 结

根据银监会公布的数据，截至2018年9月末，全国有农村商业银行1436家，资产负债规模均超过23万亿元，是支持“三农”和小微企业名副其实的金融主力军。以上十家农商行在经营业绩上确实展示出了优秀的成绩，但是在某种程度上，更多是依靠了当地政府的大力支持，特别是在当地政府的项目上，具有得天独厚的优势，甚至也有部分农商行出现了“离农脱小”倾向，贷款大量投向房地产领域。

此前银保监会曾经出台考核政策，从经营定位、金融供给、金融基础设施、金融服务机制等4大类监测和考核农村商业银行，以促进农商行更好的扎根当地，更好地改进支农支小金融服务，提高“三农”和小微企业金融服务效率和水平。

在这方面，农商行还有很大的潜力可以挖掘。