银行收割的时代还是来了！互金恐将逐步边缘化！？

之前跟一位在银行工作过的朋友聊天，他说：“现在银行在叫他回去，反向招聘已经开始出现了。”这位朋友目前在互金工作，向他这样被银行“叫回去”的现象已经越来越常见了。当时我没有太在意，单纯的认为是人才哪里都会发光，直到今天才明白，不知不觉中，银行也在收割新金融的地盘，也在逐步的扩充自己的队伍。

对于互金和网贷来讲，接下来将要面对的不仅仅是备案带来的政策压力，还有来自传统金融机构“分食新金融市场”竞争的压力。个人观点：未来金融市场的竞争，是传统金融机构布局新金融和互联网金融之间的竞争，事关互联网金融、网贷平台的生死存亡。这就好比在战场上，失去阵地比失去“番号”更致命。回到金融市场来讲，失去市场和用户，往往比失去牌照更致命。

本着客观中立的原则，这篇文章从市场、业务方式、用户心态三个角度来分析，面对竞争互金平台应该怎么去做?

一、市场竞争

上周末，银保监会下发了《商业银行理财子公司管理办法》，标志着银行理财正式进入了“专营化”时代。银行理财脱离银行本身由银行理财子公司独立发行、承销。

然而值得我们注意的是，除了银行理财专营化之外，在去年和今年很多银行或者金融机构都成立了消费金融子公司。专营化、独立化的运作，给这些由传统金融机构成立的子公司创造了抢占市场的便利条件。毕竟从法律层面上讲，银行子公司属于独立法人机制，独立核算、独立发展、自负盈亏。

有文章表达过观点，“它们”的出生，往往都含着“金钥匙”。这就好比网络游戏，你是从一开始0级练起，人家直接花钱买大号，一出生天赋技能点全满，你说你跟人家PK怎么打?所以，这种“天赋属性”高的金融公司，对于整个新金融市场的带来的冲击是必然的。

不管是消费金融还是理财，对于互金的冲击可以是说是非常大，因为很多互金公司不管是消费分期还是电商分期，还是所谓的互联网理财，业务都有高度的重叠和相似。

只要带有重叠，往往就会产生激烈的竞争。比如说，我早晨起来就爱吃煎饼果子，到了卖早点那一看，卖煎饼果子的十多家，你说你吃谁家?你在犹豫的同时，他们也在竞争，这个竞争是味道、价格的竞争。

然而，面对市场竞争，互金的优势其实并不明显。首先，消费金融和理财子公司天生就有“金融属性”，毕竟是传统金融机构发起设立，并经过金融监管部门批准，金融牌照是与生俱来的。所以，从资质角度，人家就自带“属性天赋”。再看互联网金融，有牌照的可以说是“凤毛麟角”，大部分还是游走在“边缘”，有些互金平台确实具有一定的牌照，那这个牌照并非是“全牌照”，而是带有部分功能的牌照，并不是完全意义上的金融牌照。

其次，银行专营化的子公司资金充足。这一点可以说是非常“不公平”，到底还是“嫡系”正规军，实缴注册资本10亿根本就不是问题，并且有风险防控的“备付金”。互金的整个资金实力跟银行子公司比起来就显得有点“囊中羞涩”，股东实力和资金稳定性上确实是差太远。

最后，面对市场化的竞争，往往有“底蕴”的一方占有优势，这个底蕴就是用户基础。传统金融机构银行的用户基础较高，互金的用户基础往往以“散客”为主。用户粘性的增加是未来双方竞争的主战场，说的通俗一点，谁能拉来用户，谁能留住用户，谁能解决用户的问题，谁的服务好，用户就去选择谁。

在市场竞争这个问题上，银行子公司的“内功”比较深厚，就是刚才我们说的底蕴。而互金公司在“招式”上占优势，外部的品宣和品牌的塑造要优于银行子公司。当然，角度不同，一个是以风控为前提，一个是获客流量为前提，都没有错(这个问题后续还会提到)。

值得互金公司注意的是，品牌的优势能够在获取用户上起到关键作用，但是咱也不能“金玉其外败絮其中”，将来能否留住用户，用户粘性是跟银行子公司竞争的关键领域，“招式”过于花哨到也没什么，内功也的多修炼修炼。

接下来咱们就说说“练内功”的问题。

二、业务竞争与合作

拿银行理财子公司跟互金理财来进行比较，说实话互金并不是一无是处，反而还有一些亮点。

先看银行理财，根据“资管新规”和银行理财新规，未来的银行理财有如下特点：

1、去刚兑

2、公募、私募明显区分

3、存续期比较固定

4、门槛降低到1万(某些产品没有门槛)

互金的理财的特点：

1、去刚兑

2、门槛几乎没有

3、存续期相对灵活(这个灵活只存续方式，并是期限，给类活期默哀)

4、收益略高于其他理财

其实真正比较下来我们发现，也就是门槛低和收益高这两个特点。不过我们重点论述的是在去刚兑层面。

对于理财端来讲，业务竞争的主要核心在于风控端口。也就是说，大家都去刚兑，都不兜底，谁的风控牛逼，谁就能够在一定程度上控制风险“保证兑付”。这种风控上的业务竞争对于互金来说是最大的短板。这一点还请投资者注意一下，别天天看互金吹牛逼说什么风控系统，什么多重防护，跟传统金融机构相比，互金的风控并不是在技术上有差别，而是在整个风控体系和认知上有巨大的差别。从风控前期到风控后期，传统金融机构的风控是一个完美闭环，并且人力从中起到了决定性的作用，技术只是一种相应的辅助。

现在，发现了一个非常有意思的问题，金融科技与银行的合作。这个问题很多媒体都报道过，也有一种声音，金融科技在中国得到了全面的应用，比起发达国家，能够实现弯道超车。个人观点，现在说到金融科技弯道超车还是为时尚早，不过互金的金融科技能够跟传统金融结构相结合，这是倒到给了“金融科技公司”一定的“生存空间”。

这种合作目前是银行或者消费金融公司+金融科技公司的合作。未来不排除银行理财子公司+金融科技公司这种合作模式。

那么，金融科技是双方是纽带还是“拉皮条”?

我们先从本质上来说一下，银行本身的金融科技是非常强大的，但是也带有很大的特点。银行在金融科技上宣传力度不大，是受制于“安全问题”，但是金融科技在银行的应用很常见。比如：某行退出的“智慧银行”或者是“无人银行”，全程电子化、智能化。所以，银行的金融科技主要是用在于内部合规，内部审批以及风控流程上，在安全的前提下，使用金融科技助力服务。这就是我们前述所提到以风控为前提。

互金的金融科技主要是在流量上和获客上占有很大优势，毕竟现在做金融科技的很多公司都是互联网金融或者是科技公司出身，对于风控端的科技含量其实不高。(别吹牛逼，这是事实)那么，对于银行或者是消费金融来讲，就把金融科技公司纳入了进来，合作更多的其实是一种“业务获客”的合作。说的污一点就是“拉皮条”。对于银行来讲，多一个这样的渠道，也是多一条获客的路径，用获客科技金融加上本身自己的风险科技金融，正好能够完美的结合在一起。你负拉客户，我负责审核。这是两个“金融科技”的碰撞，虽然模式略微low，但是能够进行有效的衔接产生一定的合作。如果金融科技公司能够有效的给银行带来客户，那么未来还是有一定的存在价值。

所以，未来的市场互金在面对竞争的同时，也是有机会跟传统金融机构进行合作，不过互金会慢慢的沦为“边缘化”，这并不是危言耸听，尤其是在2018年，当整个互金、网贷市场处在“强监管”并且风险释放的时期，银行确实来“顺势收割”。

三、顺势收割

对于理财端来讲，银行理财子公司的成立能够在整个理财市场上占有一席之地，除了本身的存续客户外，对于获取新客户，银行也有占尽了“天时”。

2018年，网贷行业出现风险集中释放，很多投资者对于网贷行业失去了信心。这个信心的失去，是认为自己所投资的平台不在安全，本金的损失只一种“致命打击”。所以，在2018年的下半年，出现了资金站岗的情况。投资者普遍认为，网贷不安全了，银行理财收益少，我应该投什么?这种理财“冰川期”的出现一只会延续到2019年的春节，年底将至，年关将近，投资偏少，消费指数增高，越来越多的人会把更多的“现金”留在手里。现在，网贷的整治还在继续，未来合适能备案合适能够获得监管认可还有一段路要走，关键问题还在于在这个时期，“双降”也让网贷平台流失了大部分客户。

在互联网金融高速发展的那几年，这毫不否认的说，互金在银行手里抢夺了大量的客户，很多投资者不在投资与银行理财，转而去投资互金。在这个过程中，有市场环境的因素，毕竟银行理财给的收益确实跑不赢“通胀”，而且银行理财的体验性不佳。现在情况可能出现反转，在同样都是去刚兑的大背景下，投资者回去选择谁?成为各方研究的主要问题。这就回到了市场竞争中的“粘性”。

从投资者心态角度来说，宁愿去选择相信银行理财，虽然去刚兑，但是银行的实力、品牌能够在心里占有一定的分量。这就是消费心里的选择性，毕竟互联网金融从兴起到发展真正的时间只有5年。我们从小也是接受这样的教育，长大了把钱存银行支援国家建设(老师都是银行卧底)。

最后想说一下关于未来的看法。银行纷纷布局，顺势收割是一种必然，对于互金来讲生存空间变得“狭窄”，也是一种必然。今年上半年，“去金融”之风已经刮起，现在来看并不是没有一定的道理。信用中介也好、信息中介也罢最终都属于服务行业，服务行业的存在是需求者的存在。互金未来的市场环境变得艰难，有自身的因素，也有市场和政策上的因素，我们需要做的是顺势而为。金融科技可以是说是一个好的出路，但也不是所有互金公司和网贷平台都能够做到，未来到底会是什么样?互金的价值又会在哪里体现，我相信2019会给我们答案。